投資組合人格
「真分散配置派」
股票之外還有別的引擎。
代碼不同，押的風險卻很像
假分散指數 0。最像的一對是 SMH × GLD（0%）。穿透之後，前段是黃金 50.0%、輝達 9.8%、台積電 4.7%。黃金佔組合 50%。最大單一公司佔 50.0%，這比你買了幾檔基金更重要。
0
假分散指數
0 真的分開 · 100 同一張表
- 最大單一公司
- 50.0%
- 黃金
- 前十大集中度
- 81%
- 前十家公司佔整個組合
- 有效持股
- 3.7
- 集中度換算成大約幾檔
- 加權費用率
- 0.38%
- 一年，依配置加權
PORTFOLIO DNA
組合 DNA
每一階是一家你真正持有的公司，越粗越重，顏色是產業。前十大裡有 0 家同時出現在兩檔以上，它們會發光。
- 黃金
- 資訊科技
- 發光：多檔 ETF 都持有
你其實買了
不是這幾檔基金，是這些公司
已逐檔辨識 100%。長條的顏色是哪一檔 ETF 帶給你的。
- SMH
- GLD
SEQUENCE ALIGNMENT
序列對齊
每一欄是一家公司，數字是它在該 ETF 裡的權重。同一欄整排都亮，代表這幾檔在買同一件事。
| ETF | 黃金 | 輝達 | 台積電 | 超微 | 博通 | 邁威爾 | 德州儀器 | 美光 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SMH | — | 19.5 | 9.4 | 5.7 | 5.3 | 4.7 | 4.7 | 4.6 |
| GLD | 100.0 | — | — | — | — | — | — | — |
STYLE BOX
風格落點
基本面資料目前只涵蓋台股；這組的台股成分太少，不硬算。
加入台股 ETF 後，這裡會顯示大型／中小型與價值／成長的落點。
產業曝險
寬基的長尾不假裝知道，另列未歸類。
- 黃金50.0%
- 資訊科技48.4%
- 其他1.6%
國家曝險
台積電 ADR 記在台灣；全球型的長尾列為未歸類。
- 不屬單一國家50.5%
- 美國40.5%
- 台灣4.7%
- 荷蘭2.2%
- 韓國2.1%
主題曝險
一家公司可同時算進半導體與 AI，加總不必是 100%。這是「同一個主題你押了幾次」。
- 商品50.0%
- 半導體43.9%
- 人工智慧供應鏈33.4%
- 超大型權值17.1%
- 高股息／收益4.1%
兩兩重疊
兩檔各取較小權重再加總。100% 代表持股完全相同。
- SMH × GLD0%
資產類別
- 股票50.0%
- 黃金50.0%
指數怎麼算，資料從哪來
假分散指數比較兩個有效持股數：實際組合的，和「假設各檔 ETF 完全不重疊」時的。算法是 1 − N_eff(實際) ÷ N_eff(不重疊)，再除以這組配置理論上的最大值 1 − Σ配置²，所以同一份持股買兩次是 100，完全不重疊是 0。重的持股重疊，扣分比輕的多。同一指數的未展開長尾視為同一塊；不同指數的長尾不互相配對，所以跨指數的數字是保守值。
有效持股是赫芬達爾指數的倒數。長尾假設均勻散在剩餘檔數裡，避免把「其他」當成單一巨獸。
實際押注數看的是價格怎麼一起動，不是持股名單：用近一年週報酬算「分散比率」（各檔波動加權總和 ÷ 組合波動）再平方。各檔完全同漲同跌是 1；彼此獨立、等權重時接近檔數。只有台股掛牌、且有半年以上共同交易紀錄的組合才會顯示。
DNA 序列碼依序是最大產業、最大國家、最大單一公司與有效持股數。人格標籤是依這些數字套用固定規則產生的趣味標籤，不是投資建議。
資料：SMH（2026-10-06） 為投信／發行商公布的持股；其餘使用 2026-10-05 前後整理的公開持股快照（基金持股頁、指數成分）。費用率是近似值；債券用資產桶，不是逐券。
本工具為資訊揭露與教育用途，不構成任何投資建議或買賣推薦。