投資組合人格

「真分散配置派」

股票之外還有別的引擎。

代碼不同，押的風險卻很像

假分散指數 0。最像的一對是 VOO × BND（0%）。穿透之後，前段是美國公債 23.0%、機構房貸證券 13.5%、投資級公司債 12.0%。債券佔組合 50%。最大單一公司佔 23.0%，這比你買了幾檔基金更重要。

0

假分散指數

0 真的分開 · 100 同一張表

最大單一公司
23.0%
美國公債
前十大集中度
67%
前十家公司佔整個組合
有效持股
11
集中度換算成大約幾檔
加權費用率
0.03%
一年，依配置加權

PORTFOLIO DNA

組合 DNA

每一階是一家你真正持有的公司，越粗越重，顏色是產業。前十大裡有 0 家同時出現在兩檔以上，它們會發光。

美國公債 23.0%美國…機構房貸證券 13.5%機構…投資級公司債 12.0%投資…輝達 4.3%輝達蘋果 3.6%蘋果微軟 2.9%微軟
  • 債券
  • 資訊科技
  • 通訊服務
  • 非必需消費
  • 發光：多檔 ETF 都持有

你其實買了

不是這幾檔基金，是這些公司

已逐檔辨識 92%。長條的顏色是哪一檔 ETF 帶給你的。

  • VOO
  • BND
  1. 1

    美國公債

    23.0%
  2. 2

    機構房貸證券

    13.5%
  3. 3

    投資級公司債

    12.0%
  4. 4

    輝達

    4.3%
  5. 5

    蘋果

    3.6%
  6. 6

    微軟

    2.9%
  7. 7

    Alphabet

    2.7%
  8. 8

    亞馬遜

    1.9%
  9. 9

    其他債券

    1.5%
  10. 10

    博通

    1.3%
  11. 11

    Meta

    1.2%
  12. 12

    美光

    0.9%
  13. 13

    特斯拉

    0.8%
  14. 14

    超微

    0.8%
  15. 15

    波克夏

    0.7%

未逐檔展開

  • 標普 500 其餘成分8.4%

SEQUENCE ALIGNMENT

序列對齊

每一欄是一家公司，數字是它在該 ETF 裡的權重。同一欄整排都亮，代表這幾檔在買同一件事。

ETF美國公債機構房貸證券投資級公司債輝達蘋果微軟Alphabet亞馬遜
VOO———8.67.25.85.53.7
BND46.027.024.0—————

STYLE BOX

風格落點

基本面資料目前只涵蓋台股；這組的台股成分太少，不硬算。

加入台股 ETF 後，這裡會顯示大型／中小型與價值／成長的落點。

產業曝險

寬基的長尾不假裝知道，另列未歸類。

  • 債券50.0%
  • 資訊科技19.2%
  • 未歸類長尾8.4%
  • 通訊服務4.7%
  • 金融4.4%
  • 醫療保健3.5%
  • 非必需消費3.4%
  • 工業2.5%
  • 必需消費1.7%
  • 能源1.3%
  • 不動產0.3%
  • 原物料0.3%
  • 公用事業0.3%

國家曝險

台積電 ADR 記在台灣；全球型的長尾列為未歸類。

  • 美國99.7%
  • 愛爾蘭0.3%

主題曝險

一家公司可同時算進半導體與 AI，加總不必是 100%。這是「同一個主題你押了幾次」。

  • 利率與存續期50.0%
  • 超大型權值20.1%
  • 人工智慧供應鏈17.3%
  • 半導體9.4%
  • 平台與網路6.0%
  • 高股息／收益4.3%

兩兩重疊

兩檔各取較小權重再加總。100% 代表持股完全相同。

  • VOO × BND0%

資產類別

  • 股票50.0%
  • 債券50.0%
指數怎麼算，資料從哪來

假分散指數比較兩個有效持股數：實際組合的，和「假設各檔 ETF 完全不重疊」時的。算法是 1 − N_eff(實際) ÷ N_eff(不重疊)，再除以這組配置理論上的最大值 1 − Σ配置²，所以同一份持股買兩次是 100，完全不重疊是 0。重的持股重疊，扣分比輕的多。同一指數的未展開長尾視為同一塊；不同指數的長尾不互相配對，所以跨指數的數字是保守值。

有效持股是赫芬達爾指數的倒數。長尾假設均勻散在剩餘檔數裡，避免把「其他」當成單一巨獸。

實際押注數看的是價格怎麼一起動，不是持股名單：用近一年週報酬算「分散比率」（各檔波動加權總和 ÷ 組合波動）再平方。各檔完全同漲同跌是 1；彼此獨立、等權重時接近檔數。只有台股掛牌、且有半年以上共同交易紀錄的組合才會顯示。

DNA 序列碼依序是最大產業、最大國家、最大單一公司與有效持股數。人格標籤是依這些數字套用固定規則產生的趣味標籤，不是投資建議。

資料：VOO（2026-10-06，以同指數的 SPY 代入） 為投信／發行商公布的持股；其餘使用 2026-10-05 前後整理的公開持股快照（基金持股頁、指數成分）。費用率是近似值；債券用資產桶，不是逐券。

本工具為資訊揭露與教育用途，不構成任何投資建議或買賣推薦。