投資組合人格
「真分散配置派」
股票之外還有別的引擎。
代碼不同，押的風險卻很像
假分散指數 0。最像的一對是 VTI × BND（0%）。穿透之後，前段是美國公債 23.0%、機構房貸證券 13.5%、投資級公司債 12.0%。債券佔組合 50%。最大單一公司佔 23.0%，這比你買了幾檔基金更重要。
0
假分散指數
0 真的分開 · 100 同一張表
- 最大單一公司
- 23.0%
- 美國公債
- 前十大集中度
- 64%
- 前十家公司佔整個組合
- 有效持股
- 11
- 集中度換算成大約幾檔
- 加權費用率
- 0.03%
- 一年，依配置加權
PORTFOLIO DNA
組合 DNA
每一階是一家你真正持有的公司，越粗越重，顏色是產業。前十大裡有 0 家同時出現在兩檔以上，它們會發光。
- 債券
- 資訊科技
- 通訊服務
- 非必需消費
- 發光：多檔 ETF 都持有
你其實買了
不是這幾檔基金，是這些公司
已逐檔辨識 85%。長條的顏色是哪一檔 ETF 帶給你的。
- VTI
- BND
- 123.0%
美國公債債券 · 美國
- 213.5%
機構房貸證券債券 · 美國
- 312.0%
投資級公司債債券 · 美國
- 43.7%
輝達資訊科技 · 美國
- 53.1%
蘋果資訊科技 · 美國
- 62.5%
微軟資訊科技 · 美國
- 72.3%
Alphabet通訊服務 · 美國
- 81.6%
亞馬遜非必需消費 · 美國
- 91.5%
其他債券債券 · 美國
- 101.1%
博通資訊科技 · 美國
- 111.0%
Meta通訊服務 · 美國
- 120.7%
美光資訊科技 · 美國
- 130.7%
特斯拉非必需消費 · 美國
- 140.7%
超微資訊科技 · 美國
- 150.6%
波克夏金融 · 美國
未逐檔展開
- 美股中小型其餘成分7.5%
- 標普 500 其餘成分7.2%
SEQUENCE ALIGNMENT
序列對齊
每一欄是一家公司，數字是它在該 ETF 裡的權重。同一欄整排都亮，代表這幾檔在買同一件事。
| ETF | 美國公債 | 機構房貸證券 | 投資級公司債 | 輝達 | 蘋果 | 微軟 | Alphabet | 亞馬遜 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VTI | — | — | — | 7.3 | 6.1 | 5.0 | 4.6 | 3.2 |
| BND | 46.0 | 27.0 | 24.0 | — | — | — | — | — |
STYLE BOX
風格落點
基本面資料目前只涵蓋台股；這組的台股成分太少，不硬算。
加入台股 ETF 後，這裡會顯示大型／中小型與價值／成長的落點。
產業曝險
寬基的長尾不假裝知道，另列未歸類。
- 債券50.0%
- 資訊科技16.3%
- 未歸類長尾14.7%
- 通訊服務4.0%
- 金融3.7%
- 醫療保健3.0%
- 非必需消費2.9%
- 工業2.1%
- 必需消費1.4%
- 能源1.1%
- 不動產0.3%
- 原物料0.3%
- 公用事業0.3%
國家曝險
台積電 ADR 記在台灣；全球型的長尾列為未歸類。
- 美國99.8%
- 愛爾蘭0.2%
主題曝險
一家公司可同時算進半導體與 AI，加總不必是 100%。這是「同一個主題你押了幾次」。
- 利率與存續期50.0%
- 超大型權值17.1%
- 人工智慧供應鏈14.7%
- 半導體8.0%
- 平台與網路5.1%
- 高股息／收益3.7%
兩兩重疊
兩檔各取較小權重再加總。100% 代表持股完全相同。
- VTI × BND0%
資產類別
- 股票50.0%
- 債券50.0%
指數怎麼算，資料從哪來
假分散指數比較兩個有效持股數：實際組合的，和「假設各檔 ETF 完全不重疊」時的。算法是 1 − N_eff(實際) ÷ N_eff(不重疊)，再除以這組配置理論上的最大值 1 − Σ配置²，所以同一份持股買兩次是 100，完全不重疊是 0。重的持股重疊，扣分比輕的多。同一指數的未展開長尾視為同一塊；不同指數的長尾不互相配對，所以跨指數的數字是保守值。
有效持股是赫芬達爾指數的倒數。長尾假設均勻散在剩餘檔數裡，避免把「其他」當成單一巨獸。
實際押注數看的是價格怎麼一起動，不是持股名單：用近一年週報酬算「分散比率」（各檔波動加權總和 ÷ 組合波動）再平方。各檔完全同漲同跌是 1；彼此獨立、等權重時接近檔數。只有台股掛牌、且有半年以上共同交易紀錄的組合才會顯示。
DNA 序列碼依序是最大產業、最大國家、最大單一公司與有效持股數。人格標籤是依這些數字套用固定規則產生的趣味標籤，不是投資建議。
資料：使用 2026-10-05 前後整理的公開持股快照（基金持股頁、指數成分）。費用率是近似值；債券用資產桶，不是逐券。
本工具為資訊揭露與教育用途，不構成任何投資建議或買賣推薦。