「真分散配置派」VXUS + GLD

投資組合人格

「真分散配置派」

股票之外還有別的引擎。

代碼不同，押的風險卻很像

假分散指數 0。最像的一對是 VXUS × GLD（0%）。穿透之後，前段是黃金 50.0%、台積電 2.0%、三星電子 0.9%。黃金佔組合 50%。最大單一公司佔 50.0%，這比你買了幾檔基金更重要。

假分散指數

0 真的分開 · 100 同一張表

最大單一公司: 50.0%; 黃金
前十大集中度: 56%; 前十家公司佔整個組合
有效持股: 4.0; 集中度換算成大約幾檔
加權費用率: 0.23%; 一年，依配置加權

PORTFOLIO DNA

組合 DNA

每一階是一家你真正持有的公司，越粗越重，顏色是產業。前十大裡有 0 家同時出現在兩檔以上，它們會發光。

合併同一家公司

黃金
資訊科技
通訊服務
金融
醫療保健
發光：多檔 ETF 都持有

你其實買了

不是這幾檔基金，是這些公司

已逐檔辨識 57%。長條的顏色是哪一檔 ETF 帶給你的。

VXUS
GLD

1
黃金黃金 · 不屬單一國家
50.0%
2
台積電資訊科技 · 台灣
2.0%
3
三星電子資訊科技 · 韓國
0.9%
4
SK 海力士資訊科技 · 韓國
0.7%
5
艾司摩爾資訊科技 · 荷蘭
0.7%
6
騰訊通訊服務 · 中國
0.4%
7
滙豐金融 · 英國
0.4%
8
羅氏醫療保健 · 瑞士
0.3%
9
加拿大皇家銀行金融 · 加拿大
0.3%
10
諾華醫療保健 · 瑞士
0.3%
11
阿里巴巴非必需消費 · 中國
0.3%
12
殼牌能源 · 英國
0.3%
13
雀巢必需消費 · 瑞士
0.3%
14
三菱日聯金融 · 日本
0.3%

未逐檔展開

國際股票其餘成分42.8%

SEQUENCE ALIGNMENT

序列對齊

每一欄是一家公司，數字是它在該 ETF 裡的權重。同一欄整排都亮，代表這幾檔在買同一件事。

ETF	黃金	台積電	三星電子	SK 海力士	艾司摩爾	騰訊	滙豐	羅氏
VXUS	—	4.0	1.9	1.5	1.4	0.8	0.8	0.7
GLD	100.0	—	—	—	—	—	—	—

STYLE BOX

風格落點

基本面資料目前只涵蓋台股；這組的台股成分太少，不硬算。

加入台股 ETF 後，這裡會顯示大型／中小型與價值／成長的落點。

產業曝險

寬基的長尾不假裝知道，另列未歸類。

黃金50.0%
未歸類長尾42.8%
資訊科技4.4%
金融1.0%
醫療保健0.6%
通訊服務0.4%
非必需消費0.3%
能源0.3%
必需消費0.3%

國家曝險

台積電 ADR 記在台灣；全球型的長尾列為未歸類。

不屬單一國家50.0%
未歸類長尾42.8%
台灣2.0%
韓國1.7%
瑞士0.9%
荷蘭0.7%
中國0.7%
英國0.7%
加拿大0.3%
日本0.3%

主題曝險

一家公司可同時算進半導體與 AI，加總不必是 100%。這是「同一個主題你押了幾次」。

商品50.0%
半導體4.4%
人工智慧供應鏈3.4%
超大型權值2.0%
高股息／收益1.3%
金融體系1.0%

兩兩重疊

兩檔各取較小權重再加總。100% 代表持股完全相同。

VXUS × GLD0%

資產類別

股票50.0%
黃金50.0%

指數怎麼算，資料從哪來

假分散指數比較兩個有效持股數：實際組合的，和「假設各檔 ETF 完全不重疊」時的。算法是 1 − N_eff(實際) ÷ N_eff(不重疊)，再除以這組配置理論上的最大值 1 − Σ配置²，所以同一份持股買兩次是 100，完全不重疊是 0。重的持股重疊，扣分比輕的多。同一指數的未展開長尾視為同一塊；不同指數的長尾不互相配對，所以跨指數的數字是保守值。

有效持股是赫芬達爾指數的倒數。長尾假設均勻散在剩餘檔數裡，避免把「其他」當成單一巨獸。

實際押注數看的是價格怎麼一起動，不是持股名單：用近一年週報酬算「分散比率」（各檔波動加權總和 ÷ 組合波動）再平方。各檔完全同漲同跌是 1；彼此獨立、等權重時接近檔數。只有台股掛牌、且有半年以上共同交易紀錄的組合才會顯示。

DNA 序列碼依序是最大產業、最大國家、最大單一公司與有效持股數。人格標籤是依這些數字套用固定規則產生的趣味標籤，不是投資建議。

資料：使用 2026-10-05 前後整理的公開持股快照（基金持股頁、指數成分）。費用率是近似值；債券用資產桶，不是逐券。

本工具為資訊揭露與教育用途，不構成任何投資建議或買賣推薦。